引言

随着全球经济化的快速发展，越来越多的企业将视野放眼全国乃至全球，需要将原有的业务范围扩大到全球范围，以适应全球经济化的发展。在中国面临着巨大的以企业为核心的市场体系结构性调整的宏观经济背景下，许多企业想要通过一种创新的方式来扩大经营生产规模，企业并购由此产生。但不断发生的企业并购失败案例使得会计师事务所的压力倍增。如何识别、评估并购审计中存在的审计风险，如何降低并购审计风险等等，这些都是需要正确的理论引导的，而我国目前的并购审计理论并非完善，仍有许多改进的地方。因此本文在对国内外文献进行整理后，对企业并购的审计风险进行初步的研究，并引用立信会计师事务所审计康华农业并购步森股份这一典型的审计失败案例寻找合适的风险应对措施，希望借此能探索出适合我国经济形势的应对企业并购的审计风险的相应措施。

一、文献综述

（一）审计风险相关文献综述

2012年，DonaldMcConnell（2012）创新性地推出了审计风险的的相关构成的公式，即审计风险=固有风险×检查风险×控制风险。这一公式的提出是审计风险研究领域的一大进展，不但概括总结了过去研究学者们的研究成果，也为现代审计研究人员的创新性研究铺下了前行的道路。

NamanDesai（2016）基于实证法研究得出结论，公司治理层的盈余相关管理规则的出发点会直接影响审计师对重大错报风险的审计。当企业面临上层给予的压力而操控盈余时，注册会计师职业道德中的谨慎性一条会导致他们对重大错报风险的估计出现明显的增加。

（二）并购审计风险相关文献综述

在审计风险的分类中，并购审计风险是其中重要的一部分。基于企业并购的审计风险定义下，审计研究学者结合当今的并购市场环境和并购交易双方的立场，进一步分析企业并购审计风险的影响因素。

黄健（2015）重点关注了并购审计风险产生的内外部因素，外部因素包括企业当地政府的政策法规和鼓励支持以及市场信息的不对称性，内部因素包括并购方案的设计和实施、注册会计师自身的独立性和专业胜任能力以及并购企业内审部门人员的知识水平。

李怡（2019）通过现代风险导向模型对并购中可能出现的风险进行了深入调查和研究，他认为并购双方虽然并购的目的不同，但他们为了达成这次并购交易，会在不同程度上装饰自己公司的财务报表，出现财务舞弊行为，因此注册会计师应该对可能出现财务舞弊的会计科目进行财务审查，这是非常重要的一项审计程序。

（三）并购审计风险的应对措施相关文献综述

首先，并购双方自身可以采取适当的措施来应对风险。MariaTissen和RutaSenidere（2014）认为仅仅通过财务数据指标来了解企业的经营状况是完全不够的，要想对一个企业有更加完整的了解，提出了一个新的概念，即建立尽职调查矩阵，借这个矩阵模型来分析企业的经营状况并预测企业的未来发展。伍子卿（2017）提出并购双方对并购环境的了解会影响并购审计风险。并购外部环境包括宏观环境中的政治、经济、法律、市场竞争环境因素等，内部环境有公司治理能力、组织文化的成熟程度以及企业监督制度的执行情况等。

其次，并购交易聘用的会计师事务所及注册会计师可以采取适当的措施来应对风险。孙永秀（2018）提出公司可以在内部控制系统中加强风险识别和管理，引进并购审计风险控制机制来降低审计风险。同时，我国会计师事务所可以加强与国际的交流和合作，利用其庞大的网络收集数据和先进的业务管理经验，快速扩大业务规模，提升企业竞争力。郭巍和苗亚平（2016）提出审计人员可以利用大数据来获得更加准确和全面的企业内外部环境信息，并获取目标企业的公司价值估计以及相关数据和信息，来降低因信息不对称而导致的风险。

最后，外部监管部门可以采取适当的措施来应对风险。付亮（2019）从外部监管机构的角度提出，政府可以完善企业并购的相关法律法规，从行业外的角度加强监督和惩罚机制来应对并购审计风险。

（四）国内外研究现状简评

经过对国内外关于企业并购的审计风险和应对措施的文献进行阅读和梳理之后，我们可以发现，国内外的学术研究界对于企业并购的审计风险和应对措施已经有了大量优秀的研究成果，随着时间的进步，对相关概念和理论也在不断更新，逐渐清晰和明确。国内的研究人员虽然起步比国外学者晚，但通过学习借鉴他们的研究成果，国内的理论研究角度更加多元化，且迎合新时代的快速发展，例如大数据、云计算。但理论与实务应相匹配，现阶段我国的企业并购的风险审计仍然采用常规的流程和方法，无法有效防控企业并购的审计风险。本文结合实例，更全面和更有条理地分析企业并购的审计风险，并给出适合的应对措施，将理论与实务更好地结合起来。

二、并购审计的相关概念及理论基础

（一）并购审计的相关概念

1、企业并购

企业并购是指以公司价值增值为目的，通过转移企业的控制权来扩张资本、控制目标企业。企业并购有兼并和收购两种形式。二者区别在于兼并以企业产权作为交易，而收购通过现金、股权等形式来购买，但都是为了获得被并购企业的实际控制权。

2、并购审计

专项审计是企业被指定审计的项目，并购审计属于其中的一种形式。并购审计是由并购交易双方共同聘请会计师事务所来为企业提供审计服务。并购审计包括注册会计师并购前为并购交易双方进行估价并提供客观的信息、并购后检查交易双方的财务报表状况，让并购交易更加有效。

3、并购审计风险

审计风险是指注册会计师对含有重大不实事项的财务报表出具不恰当审计意见的可能性。现代风险导向审计理论中提出“审计风险=检查风险×重大错报风险”。检查风险是指注册会计师自身在实施审计程序后没有发现错报的可能性，与审计程序的设计和注册会计师的专业能力和工作谨慎性有关。重大错报风险是指在注册会计师进行审计工作之前公司的财务报表存在重大错报的可能性，它是企业本身存在的风险，需要注册会计师在审计过程中通过对财务报表的审查来评估风险的大小。

并购审计风险是审计风险的一种，它指的是在并购交易事项中存在的需要注册会计师识别和评估的审计风险。注册会计师要将并购交易过程中可能产生风险的因素和交易双方财务报表状况结合分析，并尽可能减小审计后出具不恰当审计意见的可能性，从而降低并购审计风险。

（二）并购审计的理论基础

1、现代风险导向审计理论

传统理论中，审计风险既包括注册会计师认为公允的报表实则错误，也包括正确的会计报表却被注册会计师认为不公允。审计师要做的就是秉持着客观谨慎的态度，尽可能降低审计过程中的审计风险。

而来到现代，资本环境复杂，外界形势风云变幻，单纯地从报表的角度已经不能完整地反映审计风险，故提出了风险导向审计。这一创新的审计方法论认为被审单位的主要风险来自于经营风险，要从企业经营的角度着手，通过先进定制的审计模型更准确地评估财务报表重大错报的风险。在全球化和信息化的大背景下，现代风险导向审计无疑更适应企业全新的经营模式，将舞弊的风险降到最低，把有限的资源投入在最有可能发生风险的地方，提高了审计的质量。

2、信息不对称理论

信息不对称理论来源于1970年GeorgeA.Akerlof通过对二手车市场的现象得出。他发现交易双方对车掌握的信息量不同导致双方之间存在矛盾，这就是信息不对称。在市场经济中，掌握信息越多的人往往在这场交易中更有利，信息匮乏的人往往处于不利地位。因此，客观真实的信息能够使人获利。

3、委托代理理论

由伯利和米恩斯提出的委托代理理论认为企业的所有权归属者委托人追求自身财务最大化，但企业的经营权归属者代理人追求利益最大化，二者的目标不同可能会导致一方损害另一方利益来使自身利益最大化，因此委托人会委托注册会计师审计财务报表，尽量避免代理人利用信息不对称损害委托人利益。

4、并购动因理论

现代并购动因理论较传统理论的创新之处在于，并购动因理论认为企业并购的原因主要有降低成本、提高企业运营效率、发展规模经济、巩固企业在市场上的地位。

三、并购审计风险分析

（一）并购的检查风险

检查风险是指注册会计师自身在实施审计程序后没有发现错报的可能性，与注册会计师自身的能力和审计程序的设计与实施有关。

首先，注册会计师的专业业务水平是影响检查风险的重要因素。审计行业一直以来都是高要求高标准的行业，专业业务水平对于审计人员来说是敲门砖。而在企业并购这一板块中，由于并购交易中有待交易的双方，比普通的审计项目更加复杂，对注册会计师的要求也就更高。虽然检查风险是不可避免的，但我们期望将它降到可控范围内的最低。注册会计师的专业业务水平越高，检查风险就越小。在实施并购审计前，注册会计师应当充分学习掌握企业并购有关的专业知识，熟悉审计准则和最新的会计政策，为了在审计过程中用专业知识给予自己的主管判断。另外，审计人员最重要的审计职业道德是独立性，他不能受到交易双方的干扰和施压，给出客观中肯的审计意见。在并购交易中，双方为了更方便获得对自身有利的利益，常常会干扰注册会计师，为了尽快使这笔交易成功，他们或许还会财务造假、操纵报表利润，这无形中给注册会计师许多压力，需要他不被左右而坚持独立性来完成审计工作。

其次，审计程序的设计和实施中的局限性也是影响并购的检查风险的重要因素。在审计准备阶段，注册会计师会从多个渠道广泛地收集信息，这些信息包括但不限于公司的财务报表等，有书面的证据也有口头的证据，有内部的证据也有外部的证据，这些信息的来源有些本来就有人的主观判断因素在里面，存在信息不对称的现象，加之注册会计师在整理运用这些审计证据时也会有自己的主观判断，导致审计结果不会是绝对的客观而带有一点主观性，就可能导致判断失误。另外，审计抽样方法也存在固有的局限性。它由样本推断总体，它的普适性不代表它适用于一切情况，会存在特例，而这些特例如果审计抽样的样本不足够大是会被遗漏的，因此不可能把所有的错报都找出来，这就增加了审计风险，但注册会计师应该运用自己的能力去尽可能地减少这种事情的发生，从而提高审计质量。

（二）并购的重大错报风险

1、并购准备阶段重大错报风险

首先，对并购双方公司的评估是并购准备阶段必不可少的事项。对并购双方公司的评估不准确很大可能会带来风险。这种评估会帮助判断并购目标的选择的合理性。评估交易双方一般采用检查财务报表的方式，这样既可以了解双方的资产负债整体情况，也可以维持相对的客观性。展开来说，无论是哪一方，肯定都希望结果是能够使自己的利益最大化。人们在面对利益时很难保持绝对的理性，可能会采用夸大利润和资产来体现自己公司更高的价值，这样会导致呈现出来的财务报表更好看但却失去了真实性。

其次，并购环境的差异带来的风险也是有差异的。一方面是外部环境。外部环境指的是宏观经济政策和行业环境，涉及政治、经济、法律、政策等。宏观环境时时刻刻都围绕着企业并影响着企业的发展，这在企业并购中也体现了出来。比如政治方面是指一个地区的政府是否制定了企业并购相关的奖励政策来支持当地的企业多多进行企业并购，如果该地区的政府对这方面意识淡薄，那并购风险就会增加。再比如经济方面是指该地区的经济发展状况是否为企业并购提供了良好的经济基础环境，是否让企业有能力去承担并购的责任，如果该地区的经济较发达，并购风险就会在一定程度上降低。另一方面是内部环境。内部环境指的是企业的内部组织结构、内部控制系统的有效性和运营管理的效率等。比如并购方的股权结构不合理，是一个人独自控股，那么他所做出的并购决策很可能是出于个人利益而没有顾及整体大局，这就会导致并购失败的风险