前言

2023年，中国金融科技市场的两个关键词是“合规”与“创新”。在“一行一局一会”的新监管体系下，我国金融科技市场的众多参与者以“合规”为前提，用科技推动“创新”。开始于2021年的13家头部金融科技企业的合规整改终于在2023年下半年迎来验收，监管靴子的落地为金融科技市场的合规发展打好了坚持基础。隐私计算技术的突破与成熟，进一步释放了数据价值，基于“大数据+大算力+强算法”的金融大模型技术也在更多细分的金融场景与应用方面推动着金融创新。后文我们将从金融科技的价值、监管环境、新阶段切入，以技术与业务两个视角分别盘点2023年金融大模型、隐私计算技术的发展对金融科技市场的影响，以及第三方支付和普惠金融业务在新的发展环境下面临的机遇与挑战。

金融科技的价值分析

金融科技的发展是人工智能、区块链、隐私计算、大数据等前沿技术与传统金融业务的结合，在合理应用数理模型与算法能力的基础上，实现对于数据与计算资源的整合及充分应用。金融科技在金融机构的广泛应用不仅在业务层面完善了机构的风险管理策略、提升精准营销能力，更是通过改进业务办理环节与展现形式，以丰富的内容与交互方式服务用户，全面提升用户的金融业务办理体验。与此同时，前沿技术的影响力也通过金融服务的方式传导至实体经济，企业不仅在数字化转型的浪潮中提升了自身基础技术应用与数据治理能力，也在金融机构科技赋能的背景下获得了性价比更高、流程更高效的金融服务，极大的降低了企业（特别是中小企业）的融资周期，实现以技术推动金融业与实体经济间的产融结合，助力金融科技行业发展新目标的达成。

金融科技监管环境的变化

2023年金融监管总局正式成立，银保监会退出历史舞台，国内监管格局由“一行两会”转变为“一行一局一会”。央行、国家金融监管总局及中国证监会“三定”方案公布，“超级央行”的监管框架让位于“双峰”监管，以央行负责审慎管理、国家金融监管总局负责金融监管为核心的中国金融“双峰”监管框架基本形成。金融监管体系的改革使得金融科技行业进入“统一的超级监管”时代，安全合规成为金融科技未来长期发展的首要前提。

金融科技“业技融合”的新阶段

2023年，国内金融科技行业已从“立梁架柱”迈入“厚积成势”的新阶段，与之前强调技术层面的提升不同，新阶段的金融科技行业将更加重视技术与业务的交融共振，如何从业务视角探寻金融机构的技术需求、真正实现以业务需求驱动技术应用、以技术应用优化业务流程成为金融科技行业发展的进阶目标。这不仅考验金融机构在面对数字化、科技化转型的应变协同能力，更是对国内金融行业IT技术服务商的大考验。在原有模式下，传统的技术服务商普遍以技术水平提升与新技术创新应用为驱动，企业的核心价值更多的体现在产品技术层面，对于特定的业务流程及场景应用的关注度不高。随着国内金融机构数字化转型浪潮的推进，金融行业对于技术能力的需求成为决定技术供给方行业发展的趋势导向，在金融科技行业发展的新阶段，技术服务商不能仅局限于技术能力的普世化应用，而是应从金融业务的技术需求出发，以业务需求带动相关技术产品的发展，真正实现技术与业务的边界融合、协同共生。在业绩融合的同时，技术服务商也应重视金融机构的产品使用体验，将服务朝向降低客户使用门槛、开源开放的方向推进，为金融机构提供更易用、更通用金融科技产品。

金融大模型成为金融科技新宠

2023年，ChatGPT的爆火使得生成式AI技术进入金融科技从业者的视野，金融大模型成为了23年金融科技领域最热的技术词汇之一。金融大模型作为将专业知识与大模型能力相结合的行业大模型应用体系，是通用大模型在垂直行业的有效实践。大模型的广泛应用将改变金融科技范式，重塑金融机构工作方式与金融服务生态，就当前行业近况来看，金融大模型已在金融资讯、产品介绍、内容及图片文本生成、虚拟客服在线交互等方面得到实际应用，随着业务的融合与技术能力的提升，基于“大数据+大算力+强算法”的金融大模型将在更多细分的金融场景与应用方面带来新技术的变革。

数据要素布局深化背景下，隐私计算在金融科技中扮演更重要角色

2023年12月，国家数据局发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》提出数据要素应用场景广度和深度要大幅度拓展。因为隐私计算是数据要素市场的重要支撑技术，各省市2023年以来积极加强隐私计算技术攻关、深化实施与部署应用，支持隐私计算技术加速发展。自2021年进入隐私计算商用元年后，金融头部机构就开展了隐私计算平台建设与试点应用。随着金融机构对于技术认知的逐渐深入，2023年内在金融行业基于隐私计算的招投标采购中陆续出现了细分场景的数据服务、平台升级等项目。未来可以预见，在数据要素深化布局背景下，隐私计算技术在金融科技领域将持续搭载金融与各行业连线成面，建设可信数据网络，促进数据流通，进一步释放数据价值。

支付新规将进一步推动“支付+”生态的发展

2023年底，《非银行支付机构监督管理条例》正式公布，该条例适应支付业务发展需要，将支付业务分为储值账户运营和支付交易处理两类，不再按之前的支付媒介如移动电话支付、互联网支付、银行卡收单支付来拆分，进一步打破了线上、线下产业支付服务的资质壁垒。支付新规将进一步推动产业支付服务机构深入产业场景，为大中小微型企业构建提供完备的数字支付解决方案，建立数字支付与账户体系，在基础支付服务的基础上为企业提供一体化产业解决方案的服务，充分解决“二清”等问题的同时，使企业资金流与信息流更加透明化，大大提升企业内部与供应链上下游资金周转效率，有效激活产业供应链整体交易的活跃程度，第三方支付已然成为产业数字化的有效入口与重要枢纽。基于云计算、大数据、人工智能、物联网等技术积累，以支付为切点的金融科技创新爆发着强大的生命力。通过海量支付数据的沉淀与积累，沟通产业资金流与信息流、重塑产业链价值，支付服务商向产业数字化综合服务商转变。

互联网消费金融增速放缓，小微融资成信贷科技企业发力新方向

2013年以来，互金行业快速发展，多项政策的出台支持使得各类型市场参与方角力互联网消费金融领域，行业规模迅速增长。然而经过十年的发展，尤其是疫情的冲击与行业整改大限将至很大程度地掣肘了互金平台方面的互联网消费金融规模增加，2023年互联网消费金融增速放缓。2020年以来受疫情冲击，监管部门进一步针对小微融资推出了多种结构性货币政策工具，包括支农再贷款工具、支小再贷款工具和再贴现工具等针对扶持三农与小微的长期性工具，和普惠小微贷款支持工具、碳减排支持工具、科技创新再贷款、交通物流专项再贷款等特定细分领域精准信贷投放的阶段性工具等，多措并助力小微企业纾困、巩固经济恢复基础。众多信贷科技企业在互联网消费金融业务增速放缓的情况下，响应国家政策号召开始投入到小微融资创新的浪潮中，为解决我国小微融资困境贡献力量。